90%、逃げ場なし：戦場と化したホルムズ海峡と日本のエネルギー依存

92パーセント。これは日本の原油輸入のうち中東から調達している割合であり、その大部分はホルムズ海峡を通過する。この水路の途絶に対して、日本ほど脆弱な主要経済国は地球上に存在しない。イラン戦争でブレント原油が1バレル100ドルを超えて急騰したとき、霞が関の経済産業省の官僚たちにブリーフィング資料は不要だった。彼らは1973年の第一次石油危機以来、このシナリオのリハーサルを続けてきたのだから。

地球上で最も脆弱な経済

日本は原油のほぼ全量を輸入している。国内生産は消費の0.3%にも満たない。2025年、日本は日量約250万バレルの原油を輸入した。2000年代初頭の日量約450万バレルのピークからは、原子力発電の再稼働とエネルギー効率の改善によって減少している。しかし、その輸入の構成こそが問題の本質を物語る。サウジアラビアだけで日本の原油購入の約40%を占める。UAEがさらに30%を供給する。クウェート、カタール、その他の湾岸産油国を加えると、中東からの割合は90%を超える。

そのすべてのバレルがホルムズ海峡を通過する。

ロシアや中央アジアからのパイプライン代替手段を持つ中国とは異なり、日本には陸上の供給ルートがない。島国である日本は原油を完全にタンカーに依存している。ペルシャ湾から横浜までの航路はインド洋を横断し、マレー半島を回り、南シナ海を北上して約20日を要する。近道もなければ、代替ルートもなく、頼れるパイプラインもない。

円建てでの代償

戦前のブレント価格1バレル65ドルの水準で、日本の年間原油輸入額は約590億ドルだった。現在の100ドル超の価格では、この数字は910億ドル以上に膨張している。円安がこの問題をさらに深刻化させている。2026年初頭のドル円レートが148円から155円の間で変動する中、原油の1ドルの値上がりは、より強い通貨で支払うバイヤーよりも日本の輸入業者に重くのしかかる。

日本の家庭にとって、その影響は電気料金とガソリン価格を通じて届く。2022年から続く政府の燃料補助金にもかかわらず、2026年3月の日本のレギュラーガソリン小売価格は1リットル185円を超え、2023年8月に記録した186円の最高値に迫っている。経済産業省はガソリン補助金プログラムを2026年6月まで延長したが、国家予算への負担は増大している。補助金だけで2025年度に約1.5兆円（100億ドル）を消費した。

電力価格も同様の軌跡をたどる。原子力発電所が日本の発電量の約8%しか賄っていない現状、福島以前の30%と比較すると、天然ガスおよび石油火力発電所が不均衡に大きな負荷を担っている。湾岸地域から多くを調達するLNG輸入も原油に連動して価格が急騰している。

JOGMECの奔走

独立行政法人エネルギー・金属鉱物資源機構（JOGMEC）は数十年にわたり、日本の上流石油資産の多角化と湾岸以外の供給確保に取り組んできた。現在のポートフォリオにはアラスカ、北海、ブラジル沖合のプロジェクトへの出資が含まれる。しかし、これらの資産の生産量は日本のニーズに比べると控えめである。

イラン戦争を受け、JOGMECは米国、カナダ、オーストラリアのパートナーとの間で、湾岸以外からの原油購入量増加に向けた協議を加速させた。ブレントよりディスカウントで取引されるウェスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油がより魅力的になった。しかし物流面の課題は大きい。米国メキシコ湾岸から日本への原油輸送はパナマ運河経由で40日以上を要し、ペルシャ湾からの航海日数の2倍である。そして運河自体にも通航能力の制約がある。

経済産業省が2026年2月に公表した最新のエネルギー安全保障白書は、現状を「1973年の石油危機以来、エネルギー供給安定性に対する最も深刻な脅威」と表現した。これは官僚的な誇張ではない。1973年の禁輸は日本の石油供給を約7%削減した。ホルムズ海峡の持続的な閉鎖は90%以上を遮断することになる。

戦略備蓄という優位性

この危機において、日本は中国に対してひとつの重要な優位性を持っている。戦略備蓄の厚みである。政府保有の石油備蓄は純輸入の約146日分を賄う。政府の義務に基づき民間企業が保有する商業在庫と合わせると、総カバー日数は約250日に達する。これは主要経済国の中で最大の備蓄対輸入比率であり、1973年と1979年の石油危機によって日本のエネルギー政策に刻み込まれた教訓を反映している。

備蓄は時間を提供するが、解決策ではない。ホルムズ海峡が完全に閉鎖された場合、日本の250日分の備蓄もいずれは底をつく。より現実的には、備蓄は価格の緩衝材として機能する。戦略在庫を放出することで、価格急騰時のスポット市場での購入を減らし、財政負担を軽減できる。2026年3月、政府は戦略備蓄から300万バレルの放出を承認した。これは実質的な供給措置というよりも市場へのシグナルとして意図された控えめな取り崩しである。

中国との競争

日本のホルムズ脆弱性は、それを二重に不快にする戦略的文脈の中に存在する。中国が同じバレルと同じ関係をめぐって競争しているのだ。翟隽（ジャイ・ジュン）が2026年3月にリヤド、アブダビ、クウェートを訪問したとき、彼は日本が生存レベルのエネルギー輸入で依存するまさにその供給国に働きかけていた。

サウジアラムコが2023年に中国の製油所向け原油配分を増やす決定を下したのは、一部は日本のバイヤーの犠牲の上に成り立っていた。サウジ輸出に占める日本のシェアは、10年前の約15%から2025年には約10%に徐々に低下している。中国は現在、サウジの原油輸出の25%以上を引き取っている。供給が逼迫し地政学が配分を決定する市場において、日本の交渉力は縮小している。

外交上の競争は現実のものだ。日本の首相は湾岸の指導者たちとの定期的な連絡を維持しており、上川外務大臣は2026年1月に湾岸を訪問した。しかし日本は、中国がテーブルに持ってくるものを提供できない。14億人の消費市場、一帯一路構想を通じた大規模インフラ投資、そして政治的条件なしに原油を購入する姿勢である。

経済産業省の関係者は非公式に、中国の湾岸における影響力の拡大が日本のエネルギー調達戦略を複雑にしていると認めている。北京が湾岸の安定を直接脅かす紛争において仲介者を自任するとき、優遇的な供給条件と引き換えにできる外交的資本を蓄積している。日本は米国の同盟国として米軍基地を受け入れる立場上、中立的な仲介者というカードを切ることができない。日本の同盟関係は、最も柔軟性を必要とする地域においてまさにその選択肢を制約しているのだ。

福島の長い影

イラン戦争危機は、2011年3月11日に遡る脆弱性を露呈させている。福島第一原発事故の前、原子力は日本の電力の約30%を供給し、輸入化石燃料への依存を軽減していた。14年後、日本の稼働可能な33基の原子炉のうち再稼働したのはわずか10基にとどまる。国民の反対、規制上の障壁、そして地方自治体の抵抗が残りを停止状態にとどめている。

停止したままの原子炉の一基一基が、電力供給のために追加で輸入しなければならないLNGと原油を意味する。福島後の日本のエネルギー政策は、最悪のタイミングで湾岸依存を実質的に倍増させた。原子力規制委員会は2025年にいくつかの追加再稼働を承認したが、安全保障環境に対してそのペースは依然として遅い。

経済産業省の長期エネルギー計画は2030年までに原子力比率20～22%を目標としている。現在の再稼働ペースでは、この目標はますます非現実的に見える。実現しない原子力発電の1パーセントポイントごとに、追加の化石燃料輸入、追加のホルムズ海峡への暴露、そして高価格環境下での追加の財政コストに直接変換される。

20日間の脆弱性ウィンドウ

日本のエネルギー計画担当者は「脆弱性ウィンドウ」という概念で業務にあたっている。供給途絶事象が発生してから代替手段が補填できるようになるまでの時間である。日本の場合、このウィンドウは約20日、現在洋上にあるタンカーが日本の港に到達するまでの時間である。もし今日ホルムズ海峡が閉鎖されれば、閉鎖前に通過した最後のタンカーが約3週間後に到着する。その後は何も届かない。

戦略備蓄が不足分を補い始めるが、取り崩しの物流には時間がかかる。石油は主に九州および瀬戸内海沿岸に位置する地下貯蔵施設から放出され、製油所にパイプラインで送られ、使用可能な石油製品に精製される必要がある。JOGMECは持続可能な最大取り崩し量を日量約50万バレルと見積もっている。これは日本の日量輸入必要量の4分の1に満たない。

脆弱性ウィンドウは、日本がホルムズ海峡の脅威に対して外部の観察者には不釣り合いに見えるほどの緊迫感で反応する理由を説明している。日本にとって、これはエネルギー政策の問題ではない。存亡に関わるエクスポージャーなのだ。戦争が続く日々、途絶事象の確率は上昇する。そして日本はその途絶を管理する手段において、他のどの主要経済国よりも選択肢が少ない。

誰も払いたくない請求書

イラン戦争が日本経済にもたらす総コストは正確な算出に抵抗するが、桁の大きさは明らかだ。原油輸入のプレミアムだけで、戦前の水準と比較して年間約320億ドルが追加される。LNG輸入コストの増加がさらに80億から120億ドルを加える。燃料補助金は年間100億ドルを費やし、なお増加中である。エネルギー投入コストの上昇による産業競争力の喪失は定量化が難しいが現実の問題だ。

恒常的な財政赤字を抱え、政府債務がGDPの260%を超える国にとって、これらは些細な金額ではない。エネルギーショックを吸収するための日本の財政余力は、1973年や2008年よりも狭くなっている。数十年にわたる超緩和的金融政策からの出口を慎重に進める日本銀行は、エネルギー起因のインフレが、債務を抱える政府が容易にサービスできない利上げを強いるという不快な可能性に直面している。

中国の停戦外交は、その動機がどうであれ、日本の利益と一致している。両国とも戦争が止まり、バレルが流れることを必要としている。しかし日本は、戦争を遂行している米国との同盟を損なうことなくこれを公然と主張することができない。東京は安全保障の保証者とエネルギーの生命線の間に挟まれている。そして両者を結ぶ海峡が燃えているのだ。